上周，化妝品、互聯(lián)網(wǎng)銷售與服務、生物科學工具和服務、航空、啤酒、葡萄酒踢漏、系統(tǒng)軟件、白酒久橙、人才服務俄占、其他專賣店行業(yè)排名前10。其中淆衷，石油與天然氣的勘探與生產(chǎn)缸榄、廣播與電視運營、軟性飲料行業(yè)上周退出前10祝拯，葡萄酒碰凶、白酒、人才服務行業(yè)新晉前10鹿驼，目前分別排名第6欲低、第8和第9。

化妝品行業(yè)近一周排名持續(xù)上升畜晰，目前排名第1砾莱。國務院常務會議決定，從7月1日起降低日用消費品進口關(guān)稅凄鼻，包括服裝鞋帽體育健身用品;洗衣機腊瑟、冰箱等家電;養(yǎng)殖、捕撈類水產(chǎn)品;護膚唠陈、美發(fā)等化妝品及部分醫(yī)藥健康品僚尚。中信證券表示骂妻，關(guān)稅下調(diào)方向性利好化妝品，但對終端零售價影響較小≡�堂，F(xiàn)實情況中篡氯，化妝品終端零售價取決于品牌定位、供求關(guān)系斗退、流通環(huán)節(jié)的長短等因素即耕，絕對百分比較小的稅率變化對終端價格的影響較小。多重因素推動化妝品快速增長菠昼，消費升級為根本驅(qū)動力克导。中產(chǎn)階層擴容帶來的消費升級、社交可視化脯砚、政策利好肪斗、人均消費低基數(shù)等因素共同推動化妝品市場的快速增長。個股方面魁胁，看好本土化妝品企業(yè)面臨重要發(fā)展機遇期共螺。推薦標的:珀萊雅、上海家化龟虎。

航空貨運與快遞行業(yè)上周上升34位璃谨，排名第36.5月29日沙庐，根據(jù)圓通速遞公告鲤妥，我國主要加盟制快遞企業(yè)圓通(及其實際控制人)、中通拱雏、韻達棉安、申通、百世及云鋒麒泰擬共同向菜鳥全資子公司浙江驛棧增資合計31.67億元铸抑。華泰證券表示贡耽，菜鳥驛站實現(xiàn)的共享末端對快遞末端成本、最后100米效率有較為顯著的改善鹊汛，與阿里新零售戰(zhàn)略的契合程度較高蒲赂，共享型末端服務存在長期需求，未來發(fā)展可期刁憋。但短期滥嘴，該模式或?qū)⒚媾R快遞柜的競爭及各參與方博弈的問題。首先嫁潦，末端收派難題在一定程度上可通過快遞柜解決捍陌，雖然驛站的人性化服務和廣泛業(yè)務類型更具優(yōu)勢，但快遞柜收派距離更短近殖，因此更易被消費者所接受颁究。此外烦优，驛站對各大快遞品牌有所弱化，快遞企業(yè)在驛站推廣中或存顧慮丢袁，因此萤掷，實際落地效果還有待觀察。個股方面却坦，建議關(guān)注相關(guān)龍頭標的裂瘤。

啤酒行業(yè)近三個月排名持續(xù)上升，目前排名第5殃练。近期全國氣溫普遍較高及世界杯即將來臨薇雳，需重點關(guān)注啤酒板塊。國金證券認為扫皱，啤酒行業(yè)在2018年的盈利端彈性有望大增足绅，提價、費用壓縮及關(guān)廠將有助于實現(xiàn)這一預期韩脑。啤酒行業(yè)基本面在2016年見底氢妈，2017年筑底并穩(wěn)步向好，2018年預計加速向好段多。在2016至2017年已形成競爭趨緩的共識首量，因此在今年收入端大概率不下滑的前提下，上市公司的EBITDA將大概率加速好轉(zhuǎn)进苍。年初以來加缘，華潤、燕京和青島在多個區(qū)域?qū)χ饕�產(chǎn)品提價觉啊，同時費用端各企業(yè)均執(zhí)行壓縮戰(zhàn)略拣宏，預計世界杯營銷也不會過多投放，加之今年關(guān)廠動作仍將持續(xù)杠人，因此今年啤酒行業(yè)整體業(yè)績彈性有望大增勋乾。個股方面，我們建議重點關(guān)注利潤彈性大的和壓縮費用顯著的企業(yè)嗡善。

半導體產(chǎn)品行業(yè)上周排名55帕侦，較前周下降31位。本月半導體行業(yè)數(shù)據(jù)仍然保持著景氣擴張的態(tài)勢皆坚，供需共同體現(xiàn)景氣時期磷砌，在上周公布的Semi和SEAJ的設備出貨量數(shù)據(jù)持續(xù)在高位。存儲器DRAM和NAND Flash的價格均有所下降捡霹，包括美光瞳州、長江存儲等國內(nèi)外重要的企業(yè)均在進行產(chǎn)能的擴張，反映產(chǎn)業(yè)向供需平衡變動出現(xiàn)了信號卧袄。華金證券表示寒护，基于對行業(yè)的主要判斷如下:消費電子相對淡季削父，但是旺季臨近有望帶來產(chǎn)業(yè)鏈整體性機會;半導體行業(yè)驅(qū)動力主要來自于投資，原生性增長動力有限潭鞭，投資關(guān)注逐步轉(zhuǎn)向基本面及估值而非主題朗夺。個股方面，推薦關(guān)注生物識別模組及攝像頭模組廠商汤笋。推薦標的:歐菲科技背哎、東軟載波。

一個月排名持續(xù)上升行業(yè)包括:化妝品砚哗、啤酒龙助、葡萄酒、白酒蛛芥、機場服務提鸟、大賣場與超市、藥品批發(fā)與零售仅淑、包裝食品称勋、醫(yī)療設備、鞋涯竟、旅館與旅游服務赡鲜、鐵路運輸、百貨庐船、黃酒银酬、航空貨運與快遞等。