來(lái)源：騰訊科技

菇街此次募集的金額低于此前招股書中聲稱的2億美元吊输。蘑菇街周五向美國(guó)證券交易委員會(huì)(SEC)提交了招股說(shuō)明書1號(hào)補(bǔ)充文件(Amendment No.1 to FORM F-1)圾峭，暫定在首次公開(kāi)募股中發(fā)行475萬(wàn)美國(guó)存托憑證就初，發(fā)行價(jià)格區(qū)間為14美元至16美元鹃远。包括承銷商可執(zhí)行超額配售的股份庶鸡，在扣除發(fā)行費(fèi)用苟穆、傭金等相關(guān)費(fèi)用之前妓忍，蘑菇街將通過(guò)首次公開(kāi)募股最多募集8740萬(wàn)美元甲喝，低于此前招股書中聲稱的2億美元尝苇。

蘑菇街每股美國(guó)存托憑證相當(dāng)于25股A類普通股。該公司將在紐約證券交易所上市贵本，股票代碼“MOGU”芝杏。主承銷商為摩根士丹利、瑞士信貸和華興資本。

蘑菇街采用了雙股權(quán)架構(gòu)债鼎。該公司將在首次公開(kāi)募股中發(fā)行A類普通股替程。蘑菇街的A類普通股和B類普通股只在轉(zhuǎn)換權(quán)和表決權(quán)上有所不同，A類普通股含1股表決權(quán)蚂旁，不可轉(zhuǎn)換為B類普通股;B類普通股含30股表決權(quán)撕陈，可轉(zhuǎn)換為A類普通股。在首次公開(kāi)募股之后立漏，蘑菇街創(chuàng)始人鹊属、董事會(huì)主席兼首席執(zhí)行官陳琪將持有公司全部的B類普通股。在首次公開(kāi)募股之后聪戳，蘑菇街的B類普通股占表決權(quán)的79.3%危劫。

蘑菇街還表示，京東旗下Windcreek Limited同意買入3000萬(wàn)美元的蘑菇街A類股缰俊。

蘑菇街將把募集到的資金用于：內(nèi)容開(kāi)發(fā);對(duì)技術(shù)繼續(xù)投資和開(kāi)發(fā);深化與商戶和品牌合作伙伴的合作;包括潛在投資和收購(gòu)的一般企業(yè)用途和運(yùn)營(yíng)資本容诬。

營(yíng)收數(shù)據(jù)：

2019財(cái)年上半財(cái)年業(yè)績(jī)

在截至2018年9月30日的上半財(cái)年中，蘑菇街總營(yíng)收為4.895億元人民幣(合7,130萬(wàn)美元)沿腰，而去年同期為4.804億元人民幣览徒，同比增長(zhǎng)1.9%。營(yíng)收增加主要?dú)w因于傭金營(yíng)收和其他營(yíng)收的增加颂龙。

在截至2018年9月30日的上半財(cái)年中习蓬，蘑菇街運(yùn)營(yíng)虧損為3.084億元人民幣(合4490萬(wàn)美元)，而2017年同期為4.989億元人民幣;當(dāng)期凈虧損為3.033億元人民幣(合4420萬(wàn)美元)措嵌，而2017年同期為4.279億元人民幣躲叼，虧損表現(xiàn)出收窄趨勢(shì)。

在非標(biāo)準(zhǔn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則(Non-GAAP)下企巢，2019財(cái)年上半年蘑菇街的凈虧損為1.86億元人民幣枫慷， 同比2018財(cái)年上半年的凈虧損2.52億元人民幣，收窄幅度達(dá)到26.2%浪规。

在截至2018年9月30日的上半財(cái)年中或听，營(yíng)銷服務(wù)收入為1.931億元人民幣(合2810萬(wàn)美元)，而2017年同期為2.549億元人民幣笋婿，同比下降24.2%;傭金收入為2.157億元人民幣(合3140萬(wàn)美元)誉裆，而2017年同期為2.011億元人民幣，同比增長(zhǎng)7.3%;其他收入為8080萬(wàn)元人民幣(合1180萬(wàn)美元)腊囤，而2017年同期為2440萬(wàn)元人民幣几菲，同比增長(zhǎng)231.1%。

在截至2018年9月30日的上半財(cái)年中韭展，蘑菇街總開(kāi)支為7.979億元人民幣(合1.162億美元)，而去年同期為9.793億元人民幣拂是，同比下降18.5%酬裆。開(kāi)支的下降主要?dú)w因于公司與美麗說(shuō)的業(yè)務(wù)合并節(jié)省了成本辟侠。其中當(dāng)期營(yíng)收成本為1.523億元人民幣(合2220萬(wàn)美元)，而2017年同期為1.588億元人民幣葱有，同比下降4.1%;營(yíng)銷費(fèi)用為3.608億元人民幣(5250萬(wàn)美元)眨柑，而2017年同期為4.4048億元人民幣，同比下降10.9%;研發(fā)費(fèi)用為1.24億元人民幣(合1810萬(wàn)美元)复做，而2017年同期為1.488億元人民幣坪腔，同比下降16.7%;一般和行政費(fèi)用為7,370萬(wàn)元人民幣(合1,070萬(wàn)美元)，而2017年同期為5,500萬(wàn)元人民幣旬渤，同比增長(zhǎng)34.0%吏口。

在截至2018年9月30日的上半財(cái)年，蘑菇街運(yùn)營(yíng)虧損為3.084億元人民幣(合4490萬(wàn)美元)冰更，而2017年同期為4.989億元人民幣;當(dāng)期凈虧損為3.033億元人民幣(合4420萬(wàn)美元)产徊，而2017年同期為4.279億元人民幣。

2018財(cái)年業(yè)績(jī)

在截至2018年3月31日的財(cái)年中蜀细，蘑菇街總營(yíng)收為9.732億元人民幣(合1.417億美元)舟铜，而上一年度為11.099億元人民幣，同比下降12.3%奠衔。當(dāng)期營(yíng)收減少主要?dú)w因于營(yíng)銷服務(wù)收入的減少谆刨，部分被傭金收入和其他收入的增加所抵消。

在截至2018年3月31日的財(cái)年中归斤，營(yíng)銷服務(wù)收入為4.766億元人民幣(合6940萬(wàn)美元)痊夭，而上一年度為7.403億元人民幣，同比下降35.6%;當(dāng)期傭金收入為4.163億元人民幣(合6060萬(wàn)美元)官册，而上一財(cái)年為3.253億元人民幣生兆，同比增長(zhǎng)28.0%;其他收入為8,030萬(wàn)元人民幣(合1,170萬(wàn)美元)，而上一財(cái)年為4,430萬(wàn)元人民幣膝宁，同比增長(zhǎng)81.3%鸦难。

在截至2018年3月31日的財(cái)年中，蘑菇街總開(kāi)支為18.206億元人民幣(合2.651億美元)籍喧，而上一財(cái)年為21.812億元人民幣水仑，同比下降16.5%。開(kāi)支的下降主要?dú)w因于公司與美麗說(shuō)的業(yè)務(wù)合并節(jié)省了成本铃踪。

在截至2018年3月31日的財(cái)年中颂芒，營(yíng)收成本為3.177億元人民幣(合4630萬(wàn)美元)，而上一財(cái)年為3.778億元人民幣漏碰，同比下降15.9%;當(dāng)期營(yíng)銷費(fèi)用為7.479億元人民幣(合1.089億美元)乱感，而上一財(cái)年為6.927億元人民幣，同比增長(zhǎng)8.0%;當(dāng)期研發(fā)費(fèi)用為2.893億元人民幣(合4210萬(wàn)美元)，而上一財(cái)年為4.185億元人民幣蠢耻，同比下降30.9%;一般和行政費(fèi)用為1.010億元人民幣(合1460萬(wàn)美元)逞扰，而上一財(cái)年為1.234億元人民幣，同比下降18.9%威视。

股權(quán)結(jié)構(gòu)

在首次公開(kāi)募股之前唾浙，蘑菇街董事和高管合計(jì)持有公司495,663,914股普通股，占總股本的19.4%捂齐。在首次公開(kāi)募股后蛮放，他們將持有192,429,910股A類普通股，以及303,234,004股B類普通股奠宜，占總股本的18.5%包颁，以及表決權(quán)的81.0%。

其中挎塌，蘑菇街創(chuàng)始人徘六、董事局主席兼首席執(zhí)行官陳琪在首次公開(kāi)募股后持有303,234,004股B類普通股，占總股本的11.3%榴都，以及表決權(quán)的79.3%;聯(lián)合創(chuàng)始人待锈、董事兼首席運(yùn)營(yíng)官岳旭強(qiáng)持有79,914,375股A類普通股，占總股本的3.0%嘴高，以及表決權(quán)的0.7%;聯(lián)合創(chuàng)始人竿音、董事魏一搏持有107,643,285股A類普通股，占總股本的4.0%拴驮，以及表決權(quán)的0.9%春瞬。

在蘑菇街的主要股東當(dāng)中，騰訊實(shí)體在首次公開(kāi)募股前持有460,038,316股普通股守犯，占總股本的18.0%;在首次公開(kāi)募股后费犯，騰訊實(shí)體將持有460,038,316股A類普通股，占總股本的17.2%飘示，以及表決權(quán)的4.0%绷冈。

高瓴資本旗下實(shí)體在首次公開(kāi)募股前持有261,174,255股普通股，占總股本的10.2%;在首次公開(kāi)募股后每竿，高瓴資本將持有261,174,255股A類普通股帐等，占總股本的9.8%，以及表決權(quán)的2.3%塞俗。

摯信資本在首次公開(kāi)募股前持有208,698,484股普通股颤赤，占總股本的8.2%;在首次公開(kāi)募股后，摯信資本將持有208,698,484 股A類普通股皱埋，占總股本的7.8%暑锈，以及表決權(quán)的1.8%糊批。

貝塔斯曼亞洲投資(Bertelsmann Asia Investments AG)在首次公開(kāi)募股前持有208,387,100股普通股，占總股本的8.2%;在首次公開(kāi)募股后怕收，貝塔斯曼亞洲投資將持有208,387,100股A類普通股嘿辟，占總股本的7.8%舆瘪，以及表決權(quán)的1.8%片效。

平安旗下實(shí)體在首次公開(kāi)募股前持有161,960,075股普通股，占總股本的6.5%;在首次公開(kāi)募股后英古，平安旗下實(shí)體投資將持有161,960,075股A類普通股淀衣，占總股本的6.1%，以及表決權(quán)的1.4%召调。

啟明創(chuàng)投旗下實(shí)體在首次公開(kāi)募股前持有159,674,632股普通股膨桥，占總股本的6.3%;在首次公開(kāi)募股后，啟明創(chuàng)投旗下實(shí)體將持有159,674,632股A類普通股唠叛，占總股本的6.0%只嚣，以及表決權(quán)的1.4%。

紅杉資本旗下實(shí)體在首次公開(kāi)募股前持有116,227,311股普通股艺沼，占總股本的4.6%;在首次公開(kāi)募股后册舞，紅杉資本旗下實(shí)體將持有116,227,311股A類普通股，占總股本的4.3%障般，以及表決權(quán)的1.0%调鲸。